新年伊始，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加強金融服務(wù)民營企業(yè)的若干意見》（下稱《意見》），從加大金融政策支持力度、強化融資服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、完善績效考核和激勵機制等方面，提出紓解民營企業(yè)融資“痛點”“堵點”的相關(guān)舉措，充分激發(fā)民營經(jīng)濟的活力。
業(yè)內(nèi)專家表示，《意見》由中辦和國辦聯(lián)合發(fā)文，全面加強對民營企業(yè)的金融服務(wù)和支持力度，層級高、內(nèi)容全、措施實，力度、深度和廣度前所未有。可以預(yù)見，戳中政策“開年禮包”的民營企業(yè)，將在融資過程中獲得更多金融活水的精準(zhǔn)滴灌，為吸納就業(yè)、經(jīng)濟增長貢獻(xiàn)更多的新動能；而肩負(fù)服務(wù)民營企業(yè)第一責(zé)任人職責(zé)的金融機構(gòu)，也將煥發(fā)更強勁的內(nèi)生動力，在其中探得更多金融服務(wù)創(chuàng)新的理論依據(jù)和實踐指引。
平臺化服務(wù)銀行
以技術(shù)創(chuàng)新疏通結(jié)構(gòu)堵點
央行近期發(fā)布的1月金融數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)月人民幣貸款增加3.23萬億元、社會融資規(guī)模增量4.64萬億元，均創(chuàng)歷史新高。由此可見，宏觀政策背景下，金融資源供給日漸充沛，金融機構(gòu)當(dāng)前所應(yīng)聚焦的難點或是疏通貨幣政策傳導(dǎo)機制。
《意見》指出，商業(yè)銀行要依托產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)信用、真實交易背景和物流、信息流、資金流閉環(huán)，為上下游企業(yè)提供無需抵押擔(dān)保的訂單融資、應(yīng)收應(yīng)付賬款融資。
浙商銀行的應(yīng)收款鏈平臺，正是這一理念的生動演繹。針對民營企業(yè)經(jīng)營中應(yīng)收賬款占壓比重較高的結(jié)構(gòu)性堵點，浙商銀行運用區(qū)塊鏈技術(shù)解決應(yīng)收賬款登記、確權(quán)等難題，把企業(yè)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為電子支付結(jié)算和融資工具，通過轉(zhuǎn)化供應(yīng)鏈核心企業(yè)的銀行授信，幫助上下游中小企業(yè)盤活應(yīng)收賬款，降低民營企業(yè)負(fù)債率和融資成本，解決民企融資難題。
山冶設(shè)計是一家大型國有冶金建設(shè)綜合服務(wù)商。上游的民營建材和機械設(shè)備供應(yīng)商與它常以電子商票進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算，賬期長、盤活難。根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀和結(jié)算特點，浙商銀行濟南分行基于應(yīng)收款鏈平臺，為山冶設(shè)計及其產(chǎn)業(yè)鏈上下游創(chuàng)新了“H+M”授信模式（核心企業(yè)+民營企業(yè)）。以上游主營智能電氣的民企魯億通為例，浙商銀行將其持有山冶設(shè)計開立的 200 萬電子商票入池質(zhì)押從而獲得授信，并換開為區(qū)塊鏈應(yīng)收款，用以繼續(xù)支付給其他企業(yè)。
這一模式借助核心企業(yè)山冶設(shè)計的付款能力，打通了上下游，降低了產(chǎn)業(yè)鏈整體財務(wù)成本：魯億通盤活了沉淀的電子商票資產(chǎn)，不增加任何財務(wù)成本就能解決對外付款問題；而其他企業(yè)收到魯億通簽發(fā)的區(qū)塊鏈應(yīng)收款，則又可以隨時轉(zhuǎn)讓給浙商銀行解決融資問題。
除了“H+M”授信模式，浙商銀行基于應(yīng)收款鏈平臺還創(chuàng)新了“1+N”“ A+B”等多種授信模式以及訂單通、倉單通、分期通等多個場景應(yīng)用，以平臺化思維更好地幫助廣大民營企業(yè)盤活沉淀資產(chǎn)、提升流動性管理。截至2018年末，浙商銀行應(yīng)收款鏈平臺共落地1400多個，幫助6000多家企業(yè)融通了1200多億元資金，切實疏通了各類企業(yè)、尤其是民營企業(yè)的資金堵點。
加碼金融科技
夯實金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施
民營企業(yè)特別是小微企業(yè)的融資難、融資貴問題，很大程度上源于銀企之間的信息不對稱。為打破這一堅冰，《意見》指出，要強化融資服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，著力破解民營企業(yè)信息不對稱、信用不充分等問題。
為了健全優(yōu)化金融機構(gòu)與民營企業(yè)信息對接機制，實現(xiàn)資金供需雙方線上高效對接，讓信息“多跑路”，讓企業(yè)“少跑腿”；作為一家“00后銀行”，浙商銀行近年來積極提升數(shù)據(jù)治理水平，不斷加碼金融科技，消除金融服務(wù)小微企業(yè)的隱形壁壘，逐步構(gòu)建、夯實了線上化、集約化的金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施。
在溫州經(jīng)營服裝生意的王女士即是這一行動的直接受益者?！跋裎覀冞@種生產(chǎn)型企業(yè)，有時接到臨時性訂單，資金哪怕晚一兩天到位都可能錯過黃金時點，向銀行借錢周轉(zhuǎn)當(dāng)然是越快越好?！?/p>
針對小微企業(yè)融資“從前慢”，浙商銀行實施普惠金融服務(wù)流程2.0改造，對傳統(tǒng)小微信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行線上化改造，以“大數(shù)據(jù)”挖掘“小信用”、以“數(shù)據(jù)跑”替代“客戶跑”，把申請、審查、評估、登記等等這些繁冗手續(xù)，簡化為貸款“最多跑一次” 。
從2015年試水線上化小微業(yè)務(wù)以來，浙商銀行先后研發(fā)了上線了電商貸、商超貸、合作貸等多款線上貸款產(chǎn)品，日前又通過傳統(tǒng)業(yè)務(wù)線上化流程改造，上線了重磅產(chǎn)品——“房抵點易貸”。王女士就是其中首批嘗鮮者?！笆謾C上操作就行了，前后不到1小時就通過了貸款審批，而且跑銀行的次數(shù)少了、辦貸款的綜合成本更低了，真的非常方便！。”
據(jù)悉，截至2018年末浙商銀行小微線上審批貸款業(yè)務(wù)突破百億元；此外通過小微金融專業(yè)化經(jīng)營，浙商銀行探索建立了“敢貸、愿貸、能貸”長效機制，該行同期國標(biāo)小微貸款余額突破2000億元，占全部各項貸款的比重位居12家股份制銀行第一位；其中授信總額1000萬元以下普惠口徑小微企業(yè)貸款占比在全國性銀行中居首位；同時，該行通過健全信用風(fēng)險管控機制，不斷提升數(shù)據(jù)治理、客戶評級和貸款風(fēng)險定價能力，強化貸款全生命周期的穿透式風(fēng)險管理，始終保持小微企業(yè)信貸資產(chǎn)優(yōu)良，不良貸款率遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。
開辟直融通途
助力民企鏈接債市藍(lán)海
紓解民營企業(yè)和小微企業(yè)融資難，需要多箭齊發(fā)。在拓寬民企直接融資渠道方面，《意見》指出，要“支持民營企業(yè)債券發(fā)行，鼓勵金融機構(gòu)加大民營企業(yè)債券投資力度”。
為了批量幫助更多像王女士這樣的小微企業(yè)主架設(shè)更寬廣的直接融資橋梁，浙商銀行以1009戶借款人的1058筆貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)，發(fā)行了首單小額分散型的信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品“旭越微小項目”。超過26億元的發(fā)行規(guī)模不僅為上千家微小企業(yè)提供了豐富的“彈藥支持”，更重要的是這種“用資產(chǎn)信用替代主體信用”的交易結(jié)構(gòu)，為原本與廣袤債券市場絕緣的小微企業(yè)新辟了直接融資渠道。
事實上，旭越微小項目并非浙商銀行為民營企業(yè)打通直融市場的首次嘗試，近半年來浙商銀行亮劍頻頻，陸續(xù)推出了多項融資工具創(chuàng)新，以“多種姿勢”幫助民營企業(yè)鏈接債市藍(lán)海。
去年7月，該行發(fā)行浙江省首單銀行間市場發(fā)行金額動態(tài)調(diào)整機制債券（中天建設(shè)）；8月，發(fā)行全國首單區(qū)塊鏈應(yīng)收款資產(chǎn)證券化產(chǎn)品（浙商鏈融）；10月發(fā)行全國首單掛鉤民企債券的信用風(fēng)險緩釋憑證（榮盛控股）；11月發(fā)行全國首單民營企業(yè)債券融資支持工具（德力西）；12月發(fā)行浙江省首單商業(yè)地產(chǎn)抵押貸款支持票據(jù)（富浙資產(chǎn)）。憑借創(chuàng)新業(yè)務(wù)，浙商銀行也首次斬獲2018年度浙江省非金債承銷金額和承銷只數(shù)的雙料冠軍；而今年2月，浙商銀行又成功發(fā)行浙江省內(nèi)首單支持實體經(jīng)濟的北金所債權(quán)融資計劃（傳化智聯(lián)），金額10億元，為迄今浙江省內(nèi)該品種的最大單。
無論是推行平臺化服務(wù)銀行，還是加碼金融科技、新辟債市藍(lán)海，浙商銀行上述紓解民營企業(yè)融資“痛點”“堵點”的創(chuàng)新之舉，都和它內(nèi)在基因息息相關(guān)。作為一家以民營資本為主體、以民營企業(yè)為客戶基礎(chǔ)的商業(yè)銀行，與民營企業(yè)共生共榮已內(nèi)化為浙商銀行的思想自覺和行動自覺。
據(jù)了解，浙商銀行已于去年11月末出臺《支持民營經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》，涵蓋了增加信貸投放、創(chuàng)新服務(wù)模式及健全考核評價機制等十個方面的40條舉措，許多都與《意見》精神不謀而合。浙商銀行董事長沈仁康表示，本次中辦、國辦的聯(lián)合發(fā)文，為金融機構(gòu)全力服務(wù)民營經(jīng)濟進(jìn)一步指明了方向、提振了信心；2019年該行將通過多種方式向民企新增投放1300億元，進(jìn)一步提高民企融資占比，從而更好地推動金融資源配置與民營經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中發(fā)揮的作用相匹配。
