備受業(yè)內(nèi)關(guān)注的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺備案如今迎來新進展。據(jù)悉，監(jiān)管層正就網(wǎng)貸備案細(xì)則征求意見，根據(jù)目前擬訂方案，部分省市將作為備案先行試點地區(qū)，在總結(jié)試點經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，按照防范重大風(fēng)險三年攻堅戰(zhàn)的總體時限要求于2020年在全國范圍內(nèi)完成存量網(wǎng)貸機構(gòu)的備案登記工作。
在不少業(yè)內(nèi)人士看來，網(wǎng)貸備案細(xì)則的出臺將是繼合規(guī)檢查、《關(guān)于做好網(wǎng)貸機構(gòu)分類處置和風(fēng)險防范工作的意見》之后又一重大舉措，既有利于合規(guī)平臺后續(xù)備案工作的推進，也有利于保護出借人權(quán)益，推動行業(yè)風(fēng)險的有序出清。
行業(yè)持續(xù)調(diào)整
“網(wǎng)貸備案細(xì)則的提出，將推動網(wǎng)貸行業(yè)備案邁出實質(zhì)性的一步，也意味著備案或?qū)⒂诮谥貑?。行業(yè)出清加速，合規(guī)平臺得以備案，將明顯提振市場信心?！本W(wǎng)貸之家研究院院長張葉霞表示。
自2016年8月份《關(guān)于貫徹落實網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法的通知》首提網(wǎng)貸行業(yè)實行備案登記制度后，行業(yè)備案一直處于不定期延期狀態(tài)。與之相對應(yīng)的是，網(wǎng)貸行業(yè)景氣度持續(xù)下降、問題事件時有發(fā)生。據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計，截至今年3月底，累計停業(yè)及問題平臺數(shù)量達(dá)到了5595家；近期個別頭部平臺也爆發(fā)風(fēng)險事件，給行業(yè)再次帶來不小的影響。
值得注意的是，根據(jù)目前擬訂方案，網(wǎng)貸機構(gòu)需繳納“一本兩金”，其中，“一本”指實繳注冊資本；“兩金”即一般風(fēng)險準(zhǔn)備金及出借人風(fēng)險補償金。“這在一定程度上指明了網(wǎng)貸機構(gòu)爆發(fā)風(fēng)險事件后的兌付資金來源?！睂＜冶硎?，其中，一般風(fēng)險準(zhǔn)備金用于先行支付因網(wǎng)貸機構(gòu)自身原因（如發(fā)布虛假信息、未按要求披露信息、網(wǎng)貸機構(gòu)自融等）給網(wǎng)貸信息中介業(yè)務(wù)當(dāng)事人造成的損失。出借人風(fēng)險補償金是在借款人出現(xiàn)信用風(fēng)險不能按約定償付出借人資金時，用以彌補出借人本金損失。
“對大多數(shù)中小平臺來說，這是一場殘酷的淘汰賽?！比?60大數(shù)據(jù)研究院分析師艾亞文表示，僅這“一本兩金”，就將不少資金實力較弱的中小平臺擋在門外。在她看來，面臨行業(yè)“寒冬”，融資渠道和資金都在收縮，平臺想要引入股東籌資也很困難，今年前3個月僅有一兩家網(wǎng)貸機構(gòu)獲得創(chuàng)投資金。
小平臺不容樂觀
值得關(guān)注的是，目前擬訂方案提出，網(wǎng)貸機構(gòu)按照經(jīng)營范圍劃分為單一省級區(qū)域經(jīng)營和全國經(jīng)營兩類，未來數(shù)量較多的會是單一省級區(qū)域經(jīng)營機構(gòu)，而區(qū)域經(jīng)營機構(gòu)僅能開展該區(qū)域資金撮合服務(wù)?！斑@無疑將明顯縮小風(fēng)險范圍，加之出借限額規(guī)定，將進一步降低出借損失?！本W(wǎng)貸之家研究院研究員王春影說。
在不少業(yè)內(nèi)人士看來，網(wǎng)貸備案細(xì)則也將進一步加劇行業(yè)分化。對于全國經(jīng)營網(wǎng)貸機構(gòu)，不受出借人、借款人地域限制，潛在業(yè)務(wù)范圍非常廣泛；相反，在單一省級區(qū)域經(jīng)營的網(wǎng)貸機構(gòu)僅能撮合本地資金服務(wù)于本地借款人，業(yè)務(wù)量和范圍被大幅縮窄。全國經(jīng)營試點機構(gòu)發(fā)展前景遠(yuǎn)高于區(qū)域性經(jīng)營機構(gòu)。
與此同時，張葉霞表示，單一省級區(qū)域經(jīng)營機構(gòu)經(jīng)營地新增撮合業(yè)務(wù)的出借人、借款人須同網(wǎng)貸機構(gòu)注冊地保持在同一省級區(qū)域，可能激發(fā)一波平臺遷移潮，只在區(qū)域性經(jīng)營的平臺將重新考慮備案地。
此外，對于無法完成備案的平臺來說，還可以引導(dǎo)機構(gòu)轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸、消費金融公司，或其他持牌金融機構(gòu)。但在艾亞文看來，除了繼續(xù)備案整改，平臺如果沒有絕對資源優(yōu)勢，轉(zhuǎn)型意義并不大。背景實力不夠、規(guī)模較小的網(wǎng)貸平臺，運營能力普遍較弱，綜合抗風(fēng)險能力差，盈利狀況也不容樂觀。
根據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院重點監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月底，全國正常運營的網(wǎng)貸平臺共計1047家，至少300家注冊資金少于5000萬元，245家待還余額不足1億元，有的已經(jīng)暫停發(fā)標(biāo)，甚至成為“僵尸平臺”（3個月不發(fā)新標(biāo)）。
加強投資者保護
為了更好保護投資者，根據(jù)目前擬訂方案，同一網(wǎng)貸平臺出借人之間債權(quán)轉(zhuǎn)讓次數(shù)不得超過3次，不同網(wǎng)貸平臺出借人之間不得債權(quán)轉(zhuǎn)讓；網(wǎng)貸機構(gòu)不得開展自動投標(biāo)及其他委托投標(biāo)業(yè)務(wù)；自然人出借人在同一網(wǎng)貸機構(gòu)的出借余額不得超過20萬元，在不同網(wǎng)貸機構(gòu)合計出借余額不得超過50萬元。
“這是為了將網(wǎng)貸風(fēng)險控制在一定范圍內(nèi)，減少風(fēng)險事件爆發(fā)對出借人的傷害。”張葉霞表示，但還需要進一步說明部分細(xì)項要求。以出借人身份認(rèn)證方式為例，對于單一省級區(qū)域經(jīng)營網(wǎng)貸機構(gòu)，新增撮合業(yè)務(wù)的出借人、借款人須同網(wǎng)貸機構(gòu)注冊地保持在同一省級，出借人身份的確認(rèn)方式需進一步明確，比如參照身份證號、手機號歸屬地、登錄IP等。
同時，在出借人資產(chǎn)證明方式上，張葉霞表示，資產(chǎn)證明需明確是否需要出借人上傳相關(guān)證明材料，以及證明材料的形式，比如銀行流水、收入證明、社保/公積金繳納記錄、權(quán)益性資產(chǎn)賬戶余額等。如需上傳，平臺如何識別證明材料真假也是考驗網(wǎng)貸機構(gòu)的一大難題。同時，證明材料的開具、上傳也可能造成網(wǎng)貸平臺出借體驗不佳。
此外，麻袋研究院認(rèn)為，一般情況下，投資金額越少的用戶風(fēng)險承受能力越弱。網(wǎng)貸有高風(fēng)險性，更應(yīng)當(dāng)設(shè)置合格投資人門檻，提高起投金額限制。
