招商銀行昨日發(fā)布的2018年半年報顯示，上半年業(yè)績增長強勁，其零售銀行業(yè)務(wù)在業(yè)內(nèi)的突出地位鞏固。截至報告期末，招行實現(xiàn)營業(yè)收入1261.46億元，（集團）同口徑較上年同期增長11.75%，剔除新金融工具準(zhǔn)則影響后增幅為10.81%；凈利潤同比增長14%，達到448億元。
與多數(shù)已披露半年報的上市銀行一致，招行凈利息收益率企穩(wěn)。半年報顯示，2018年上半年該行凈利息收益率為2.61%，同比及較上年全年均上升11個基點，第二季度凈利息收益率為2.61%，同比上升10個基點。招行在半年報中解釋，主要原因一是受益于央行降低存款準(zhǔn)備金率，存放央行款項占生息資產(chǎn)的比重下降；二是持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，客戶貸款占生息資產(chǎn)的比重持續(xù)提升；三是風(fēng)險定價持續(xù)改善。
不過，該行2018年第二季度凈利差2.40%（集團口徑），卻環(huán)比下降3個基點，原因是“第二季度市場流動性較為寬裕，市場收益率下行較為明顯”。
招行早幾年前就轉(zhuǎn)型零售業(yè)務(wù)，多年來零售客群和管理資產(chǎn)規(guī)模（AUM）持續(xù)增長。報告期內(nèi)，招行零售客戶數(shù)較上年末增長9.09%，達到1.16億戶，各層級零售客戶AUM較上年末均有所提升，零售總體AUM達到6.63萬億元，增速7.6%。零售貢獻營業(yè)凈收入616億元，同比增長12.63%，占總體營收比例進一步提升至51.86%。不過，招行零售貸款雖然繼續(xù)增加，但占比有所下降。報告期內(nèi)，該行零售貸款總額18491.58億元，較上年末增長4.81%，占本公司貸款和墊款總額的51.40%，較上年末下降1.96個百分點。
值得一提的是，報告期末，招行管理的私人銀行資產(chǎn)規(guī)模首次突破2萬億元，較上年末增長6.76%。
資管新規(guī)等帶來的影響在半年報中有所顯現(xiàn)。截至報告期末，該行理財產(chǎn)品銷售額7.14萬億元，同比下降4.42%；理財產(chǎn)品余額（不含結(jié)構(gòu)性存款）1.80萬億元，同口徑較上年末下降4.00%。與此同時，該行受托理財收入55.40億元，同比下降11.20%。
業(yè)績良好的同時，招行資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)，不良貸款余額和不良率雙降。報告期內(nèi)，該行不良貸款總額553.82億元，較上年末減少20.11億元；不良貸款率1.43%，較上年末下降0.18個百分點（集團口徑）。
上半年，多家銀行都在加大不良資產(chǎn)處置，招行也不例外，運用多種途徑化解風(fēng)險資產(chǎn)。報告期內(nèi)共處置不良貸款181.87億元，主要是核銷。
為進一步提高風(fēng)險抵御能力，招行還提高了撥備覆蓋率。報告期內(nèi)，該行不良貸款撥備覆蓋率316.08%，較上年末上升53.97個百分點。
值得注意的是，招行資本充足率出現(xiàn)了下降。截至報告期末，該行高級法下資本充足率14.85%，較上年末下降0.39個百分點；權(quán)重法下資本充足率11.97%，較上年末下降0.19個百分點。
對于兩種方法下的資本充足率下降，招行在報告中解釋，一方面是因為2017年度利潤分配方案，宣布派發(fā)現(xiàn)金紅利約211.85億元，相應(yīng)減少核心一級資本凈額；另一方面持續(xù)加大對總分行兩級戰(zhàn)略客戶和零售等信貸類業(yè)務(wù)投放，導(dǎo)致兩種方法下的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增幅均高于資本凈額增幅，而高級法下資本充足率受底線加回等計量規(guī)則影響，下降幅度更大。
