11月16日，在蘇州舉辦的中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)第二屆“養(yǎng)老金與投資”論壇暨《個(gè)人養(yǎng)老金：理論基礎(chǔ)、國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與中國(guó)探索》發(fā)布會(huì)上，招商銀行副行長(zhǎng)劉建軍提出發(fā)展公募基金業(yè)務(wù)，助力美好養(yǎng)老生活。
“要實(shí)現(xiàn)老有所養(yǎng)，就需要堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。對(duì)應(yīng)居民養(yǎng)老金儲(chǔ)備的兩個(gè)核心問(wèn)題，一個(gè)是儲(chǔ)蓄；一個(gè)是投資。但在服務(wù)實(shí)踐中，我們看到居民在養(yǎng)老金儲(chǔ)備上存在一些問(wèn)題”，劉建軍說(shuō)，一是財(cái)務(wù)規(guī)劃意識(shí)不足，養(yǎng)老規(guī)劃科學(xué)性不夠。二是資產(chǎn)配置合理性不足，沒(méi)有合理平衡預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，養(yǎng)老資金時(shí)間屬性和產(chǎn)品選擇錯(cuò)配。三是所接受的養(yǎng)老金融服務(wù)專(zhuān)業(yè)度不足。
他認(rèn)為，從投資績(jī)效來(lái)看，公募基金業(yè)務(wù)是滿(mǎn)足居民養(yǎng)老需求的有效手段。境內(nèi)基金情況顯示，權(quán)益類(lèi)公募基金是長(zhǎng)期回報(bào)最好的金融產(chǎn)品。據(jù)中基協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，自首只開(kāi)放式基金成立(2001年9月21日)到2017年底，開(kāi)放式偏股型基金的年化收益率達(dá)到16.5%，債券型基金的年化收益率達(dá)到7.2%，公募基金累計(jì)向持有人分紅約1.7萬(wàn)億元，為投資者創(chuàng)造了可觀的回報(bào)。從海外經(jīng)驗(yàn)看，通過(guò)共同基金進(jìn)行養(yǎng)老金投資也取得了巨大成功。
2018年2月份，《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引(試行)》發(fā)布，2018年9月份以來(lái)，首批14家獲批的養(yǎng)老目標(biāo)基金陸續(xù)發(fā)行，并獲得市場(chǎng)的普遍認(rèn)可。劉建軍指出，隨著稅收遞延政策的陸續(xù)出臺(tái)，公募基金必將在養(yǎng)老金市場(chǎng)化改革中發(fā)揮更大作用。
劉建軍還透露，目前，招商銀行已逐步建立起包括投市場(chǎng)研究、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、客戶(hù)管理、財(cái)務(wù)規(guī)劃、隊(duì)伍管理和投資者教育六大維度的財(cái)富管理體系，可為養(yǎng)老投資提供服務(wù)。
比如市場(chǎng)研究方面，提供“端到端”的資產(chǎn)組合服務(wù)。產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)方面，開(kāi)創(chuàng)“五星之選基金”篩選體系，且已迭代成包括行為分析決策樹(shù)、基金經(jīng)理評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)庫(kù)等強(qiáng)大工具的決策平臺(tái)，融合定量分析算法和定性調(diào)研機(jī)制進(jìn)行深度研究與篩選，精選優(yōu)質(zhì)基金榜單供客戶(hù)配置選擇。
客戶(hù)管理方面，基于客戶(hù)全生命周期管理理論，對(duì)客戶(hù)進(jìn)行分層服務(wù)、分層管理，匹配專(zhuān)屬產(chǎn)品、專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍，形成精細(xì)化服務(wù)體系。
財(cái)務(wù)規(guī)劃方面，打造綜合化的財(cái)務(wù)規(guī)劃流程，實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品銷(xiāo)售向財(cái)務(wù)規(guī)劃的躍遷，提供投資規(guī)劃、保障規(guī)劃、融資規(guī)劃、子女教育規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃、金葵花財(cái)富信托等多場(chǎng)景、多目標(biāo)、多樣化的綜合金融服務(wù)解決方案。
在實(shí)踐中，招行將養(yǎng)老規(guī)劃作為財(cái)務(wù)規(guī)劃的核心模塊，引導(dǎo)客戶(hù)關(guān)注養(yǎng)老金儲(chǔ)備問(wèn)題，結(jié)合客戶(hù)需求合理規(guī)劃，有效解決養(yǎng)老金規(guī)劃不科學(xué)、規(guī)劃不足等問(wèn)題，幫助客戶(hù)規(guī)避養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)。
他透露，近年來(lái)，結(jié)合客戶(hù)養(yǎng)老需求，招行側(cè)重為客戶(hù)配置長(zhǎng)期收益突出的權(quán)益類(lèi)基金，存量市場(chǎng)份額逐年提高。
截至2017年底，該行開(kāi)放式權(quán)益基金存量行業(yè)占比接近10%；2012年至2017年，累計(jì)為公募基金客戶(hù)實(shí)現(xiàn)盈利超1000億元。為幫助客戶(hù)樹(shù)立長(zhǎng)期投資理念，招行于2014年與東方資管合作率先定制發(fā)行行業(yè)內(nèi)首款三年定期開(kāi)放基金，為發(fā)行“養(yǎng)老目標(biāo)基金”積累了實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。
