6月15日，興業(yè)銀行“興瑞2020年第一期不良資產(chǎn)支持證券”（以下簡(jiǎn)稱“興瑞一期”）在銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行，規(guī)模2.18億元，受到投資者的熱烈追捧。這是興業(yè)銀行繼“興瑞2017年第一期不良資產(chǎn)支持證券”后發(fā)行的第二單不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目。
據(jù)悉，“興瑞一期”優(yōu)先檔規(guī)模1.70億元，AAA評(píng)級(jí)，票面利率2.90%，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)為1.3倍；次級(jí)檔規(guī)模0.48億元，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)為7.82倍，以106元的價(jià)格溢價(jià)發(fā)行，投資價(jià)值得到市場(chǎng)充分認(rèn)可。
“興瑞一期”項(xiàng)目基礎(chǔ)資產(chǎn)為信用卡不良資產(chǎn)債權(quán)，未償本息費(fèi)余額約為25.39億元，入池信用卡不良債權(quán)的加權(quán)平均逾期期數(shù)為5.83個(gè)月。本項(xiàng)目具備較高的預(yù)期回收率，超額抵押比率為1165%，充足的安全邊際對(duì)本次資產(chǎn)支持證券的兌付有充足保障。此外，項(xiàng)目在交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上設(shè)置了緩釋現(xiàn)金流波動(dòng)、保障優(yōu)先檔資產(chǎn)支持證券投資者利益的相關(guān)安排，進(jìn)一步緩釋現(xiàn)金流波動(dòng)產(chǎn)生的兌付風(fēng)險(xiǎn)。
興業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量在同類型銀行中一直處于優(yōu)良水平。2019年末不良貸款率1.54%，且連續(xù)三年下降，今年一季度末繼續(xù)下降0.02個(gè)百分點(diǎn)至1.52%。與此同時(shí)該行堅(jiān)持向資產(chǎn)質(zhì)量管理要效益，積極探索創(chuàng)新投行化、市場(chǎng)化不良資產(chǎn)處置手段，“興瑞一期”的發(fā)行，是我行通過(guò)資產(chǎn)證券化對(duì)信用卡不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域的進(jìn)一步探索?！迸d業(yè)銀行特殊資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部總經(jīng)理方智勇表示。
